2011 0726 《程式交易研究》手續費影響大不大？跟交易次數有關...

程式交易的最大優勢，在於可以利用回測找出可能的問題，進行策略上的修改。
今天來測試一個東西，就是期貨的手續費。
剛碰期貨的時候，有聽過一些說法：
『期貨手續費其實還好啦！口數影響哪可能影響到多少』
『手續費高，可是訊號穩定啊... 掛單掛不出去的時候才會死的很慘啦！ 』
雖然我找的是市面上算便宜的期貨商，但是我對這個事情也一直有疑慮。
既然如此，那就乾脆來測試看看吧！
測試一：我的策略A1（策略特性：只做空）
1. 本金：20萬（2% 利率 預設值）
2. 每日當沖，不留倉
3. 不考慮滑價問題
4. 測試時間：2009/7/1 ~ 2011/7/26
測試結果：(交易次數：485)
單筆交易（來回）手續費 = NT150
1. 獲利總金額：166,700
3. 年報酬率：40.32%
4. 月報酬率：3.36%
單筆交易（來回）手續費 = NT300
1. 獲利總金額：21,200
3. 年報酬率：5.13%
4. 月報酬率：0.43%
測試二：我的策略A2（策略特性：每日只做一次，多空都做）
1. 本金：20萬 （2% 利率 預設值）
2. 每日當沖，不留倉
3. 不考慮滑價問題
4. 測試時間：2009/7/1 ~ 2011/7/26
測試結果：(交易次數：267)
單筆交易（來回）手續費 = NT150
1. 獲利總金額：445100
3. 年報酬率：107.64%
4. 月報酬率：8.97%
單筆交易（來回）手續費 = NT300
1. 獲利總金額：365400
3. 年報酬率：88.37%
4. 月報酬率：7.36%
策略A2 相當棒，因為這是期友企鵝的策略～
不過這個測試重點在於
如果交易策略不夠好，交易次數越多，在高手續費下，反而會把獲利吃光光。
（因為裡面很可能有一堆只賺幾點就跑的交易）
一個好的交易策略，應該想辦法在交易次數與獲利上取得平衡
手續費不重要？！ 也許，對做波段的人來說，進出次數少，也許不重要。
但是對當沖客來說，這點還是值得商榷的...